आरबीआई के पूर्व गवर्नर रघुराम राजन ने कहा है कि 16वें वित्त आयोग को स्थानीय निकायों, नगर पालिकाओं और पंचायतों को अधिक धनराशि आवंटित करने पर ध्यान देना चाहिए जिससे वे लोगों के समक्ष पेश होने वाली समस्याओं से प्रभावी ढंग से निपट सकें। उन्होंने स्थानीय निकायों में ज़्यादा संख्या में सरकारी कर्मचारियों की भर्ती किए जाने की सिफारिश की।